Resposta rápida: o ponto de equilíbrio é o faturamento mínimo para a empresa não ter prejuízo. A conta é Ponto de equilíbrio = Gastos fixos ÷ % de margem de contribuição. Para chegar ao lucro que você quer, some o lucro aos gastos fixos (ponto econômico). Para saber o mínimo que mantém o caixa no zero a zero, tire dos gastos fixos a depreciação e outras despesas que não saem do caixa (ponto financeiro).
"Quanto eu preciso vender para fechar o mês no azul?" É uma das perguntas que mais ouço de empresários. E a resposta quase nunca é um palpite: ela sai de dois números que a empresa já tem na DRE, os gastos fixos e a margem de contribuição.
Neste artigo você vai ver o que é o ponto de equilíbrio, as três versões dele, um exemplo completo em reais e uma calculadora para fazer a conta com os números da sua empresa.
O que é ponto de equilíbrio
Ponto de equilíbrio é o faturamento em que a empresa empata: o que entra paga exatamente o que sai, sem lucro e sem prejuízo. Abaixo dele, cada mês consome dinheiro. Acima dele, cada venda a mais começa a formar lucro.
Ele serve para três decisões práticas:
- Meta mínima de vendas: o número que a equipe precisa bater todo mês, e quanto isso dá por dia.
- Decisões de estrutura: antes de contratar, mudar de ponto ou assumir um aluguel maior, você vê quanto o ponto de equilíbrio sobe.
- Leitura de risco: quanto o faturamento pode cair antes de a empresa entrar no prejuízo.
A base de tudo: a margem de contribuição
Para calcular o ponto de equilíbrio, você precisa separar os gastos em dois grupos, do jeito que eles aparecem na DRE gerencial:
| Grupo | O que é | Exemplos |
|---|---|---|
| Gastos variáveis | Sobem e descem junto com as vendas | Mercadoria ou matéria-prima, impostos sobre a venda, comissões, taxas de cartão, embalagens |
| Gastos fixos | Existem mesmo que a empresa não venda nada no mês | Aluguel, salários e encargos, pró-labore, contador, energia, internet, sistemas |
A margem de contribuição é o que sobra das vendas depois de pagar os gastos variáveis. É esse dinheiro que paga a estrutura (os gastos fixos) e forma o lucro.
Se a sua margem de contribuição é de 54%, significa que de cada R$ 100,00 vendidos sobram R$ 54,00 para pagar os gastos fixos. O ponto de equilíbrio responde: quantas vezes eu preciso juntar esses R$ 54,00 para cobrir toda a estrutura?
A margem de contribuição também está por trás do preço de venda. Veja como ela aparece na formação de preço no artigo como calcular o markup.
Os 3 pontos de equilíbrio: contábil, econômico e financeiro
Os três usam a mesma divisão pela % de margem de contribuição. O que muda é o que você quer cobrir.
Ponto de equilíbrio contábil
Cobre só os gastos fixos. É o faturamento em que o resultado operacional fica em zero.
Ponto de equilíbrio econômico
Cobre os gastos fixos e ainda entrega o lucro que você definiu. Empresa não existe para empatar: este é o número que mostra quanto vender para o negócio remunerar o dono pelo risco.
Ponto de equilíbrio financeiro
É o faturamento mínimo para a empresa cobrir todos os custos e despesas que saem do caixa, operando no zero a zero do ponto de vista do dinheiro. A diferença está nos gastos fixos: deles são retiradas a depreciação e outras despesas que não representam desembolso.
A depreciação é a perda de valor dos equipamentos com o uso e o tempo. Se um ativo valia R$ 100,00 e hoje vale R$ 70,00, os R$ 30,00 perdidos entram como custo ou despesa na DRE. Mas nenhum dinheiro saiu do caixa por causa disso. Para o ponto de equilíbrio financeiro, essa diferença é ignorada, porque o que importa são os gastos que tiram dinheiro do caixa da empresa.
Por isso o ponto financeiro fica abaixo do contábil. Ele mostra até onde as vendas podem cair sem faltar dinheiro para pagar as contas do mês. Entre o financeiro e o contábil, o caixa ainda fecha, mas a DRE já mostra prejuízo: a empresa não está guardando o valor para trocar os equipamentos quando eles chegarem ao fim da vida útil.
Lucro na DRE e dinheiro no caixa são coisas diferentes. O artigo por que a empresa fatura e não sobra dinheiro mostra por que um pode existir sem o outro.
Exemplo passo a passo
Exemplo ilustrativo de uma padaria, com números simulados para mostrar a conta. Os valores são a média mensal de 3 meses da DRE gerencial.
1. Calcule a margem de contribuição
| Linha | R$ por mês | % das vendas |
|---|---|---|
| Faturamento médio | R$ 80.000,00 | 100% |
| (−) Insumos e mercadorias | R$ 28.000,00 | 35% |
| (−) Impostos sobre a venda | R$ 4.800,00 | 6% |
| (−) Taxas de cartão | R$ 2.400,00 | 3% |
| (−) Embalagens | R$ 1.600,00 | 2% |
| Total de gastos variáveis | R$ 36.800,00 | 46% |
| (=) Margem de contribuição | R$ 43.200,00 | 54% |
2. Some os gastos fixos
| Gasto fixo | R$ por mês |
|---|---|
| Aluguel | R$ 6.000,00 |
| Salários e encargos da equipe | R$ 14.400,00 |
| Pró-labore do sócio | R$ 6.000,00 |
| Energia, água e gás | R$ 3.000,00 |
| Contador, sistemas e outros | R$ 2.000,00 |
| Depreciação de equipamentos (forno, balcões, máquinas) | R$ 1.000,00 |
| Total de gastos fixos | R$ 32.400,00 |
3. Calcule os três pontos
O dono quer um lucro de R$ 10.000,00 por mês. Dos R$ 32.400,00 de gastos fixos, R$ 1.000,00 são depreciação: despesa na DRE, mas sem saída de dinheiro no mês. Os outros R$ 31.400,00 são pagos de fato.
| Ponto de equilíbrio | Conta | Resultado |
|---|---|---|
| Financeiro | (32.400 − 1.000) ÷ 54% | R$ 58.148,15 |
| Contábil | 32.400 ÷ 54% | R$ 60.000,00 |
| Econômico | (32.400 + 10.000) ÷ 54% | R$ 78.518,52 |
4. Tire a prova real
Com vendas de R$ 60.000,00, os gastos variáveis (46%) levam R$ 27.600,00. Sobram R$ 32.400,00 de margem de contribuição, exatamente o valor dos gastos fixos. Resultado: zero. A conta fecha.
No ponto financeiro, com vendas de R$ 58.148,15, a margem de contribuição é de R$ 31.400,00: paga exatamente os gastos fixos que saem do caixa. O caixa fica no zero, e a DRE mostra prejuízo de R$ 1.000,00, que é a depreciação.
5. Compare com o faturamento atual
A padaria fatura R$ 80.000,00, acima dos três pontos. A leitura:
- Margem de segurança de 25%: as vendas podem cair até R$ 20.000,00 antes de a operação entrar no prejuízo.
- Meta diária mínima: com 26 dias de funcionamento, a padaria precisa vender pelo menos R$ 2.307,69 por dia só para empatar.
- Lucro e caixa: o resultado operacional na DRE é de R$ 10.800,00 (R$ 43.200,00 − R$ 32.400,00). No caixa, sobram R$ 11.800,00, porque os R$ 1.000,00 de depreciação não saíram em dinheiro.
- O ponto de atenção: a padaria está só R$ 1.481,48 acima do ponto econômico. Uma queda de 1,9% nas vendas e o lucro de R$ 10.000,00 deixa de ser alcançado.
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Coloque a média mensal da sua empresa. A calculadora mostra os três pontos de equilíbrio, a sua margem de contribuição e quanto você precisa vender por dia.
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Os campos já vêm com o exemplo do artigo. Troque pelos seus números: média mensal, com faturamento e gastos variáveis do mesmo período.
Quer o ponto de equilíbrio calculado com a DRE real da sua empresa e uma meta de vendas para cada mês?
Falar no WhatsAppOs 3 erros que distorcem o cálculo
Erro 1: deixar o pró-labore de fora dos gastos fixos
Muito empresário não conta a própria remuneração como gasto. Mas ela sai do caixa todo mês. No exemplo, sem os R$ 6.000,00 de pró-labore, o ponto de equilíbrio cairia para 26.400 ÷ 54% = R$ 48.888,89.
Diferença de R$ 11.111,11 por mês. O dono acharia que está tranquilo vendendo R$ 55 mil, quando na verdade estaria no prejuízo. Quem não se paga acaba tirando dinheiro da empresa sem controle, e aí a mistura entre PF e PJ começa.
Erro 2: usar um mês fora da curva
Um mês com venda de fim de ano, uma compra grande de estoque ou uma conta atrasada paga de uma vez distorcem a margem e os fixos. Use a média de pelo menos 3 meses da DRE gerencial.
Erro 3: calcular uma vez e esquecer
O ponto de equilíbrio muda sempre que a margem ou a estrutura mudam. Se o custo dos insumos sobe e a margem de contribuição da padaria cai de 54% para 50%, sem reajuste de preço, o ponto contábil vai de R$ 60.000,00 para R$ 64.800,00: R$ 4.800,00 a mais de venda por mês só para empatar. Desconto, aumento de fornecedor e contratação mexem nesse número.
E se a empresa está abaixo do ponto de equilíbrio?
O ponto de equilíbrio depende de duas coisas, e cada uma tem as suas alavancas:
- Aumentar a margem de contribuição: rever preços com base no custo real, negociar com fornecedores, reduzir taxas de cartão e priorizar os produtos que deixam mais margem.
- Reduzir os gastos fixos: olhar o ranking dos maiores gastos e ver o que dá para renegociar, cortar ou terceirizar.
- Vender mais: funciona, mas só se a margem estiver saudável. Vender mais com margem baixa aumenta o trabalho e não o lucro.
Na maioria das empresas, o caminho mais rápido é a combinação das duas primeiras: pequenos ganhos de margem com um corte pontual na estrutura costumam baixar o ponto de equilíbrio mais do que uma campanha de vendas.
O ponto de equilíbrio é um dos indicadores do pilar de planejamento financeiro. Veja como ele se encaixa na gestão completa no guia gestão financeira para pequenas empresas: os 6 pilares.
Planejamento Financeiro JF
Calculamos os três pontos de equilíbrio com os números reais da sua empresa, definimos metas de faturamento mês a mês e comparamos o planejado com o realizado em cada fechamento, para ajustar a rota antes de o problema aparecer no caixa.
Perguntas frequentes
O que é ponto de equilíbrio?
É o faturamento mínimo que a empresa precisa ter no mês para pagar todos os gastos, sem lucro e sem prejuízo. Abaixo dele, a empresa perde dinheiro; acima dele, cada venda começa a formar lucro.
Qual a diferença entre ponto de equilíbrio contábil, econômico e financeiro?
O contábil cobre todos os gastos fixos da DRE. O econômico cobre os gastos fixos mais o lucro que você quer ter. O financeiro cobre só os gastos fixos que saem do caixa: deles são retiradas a depreciação e outras despesas que não representam pagamento no mês. Os três usam a mesma base: a margem de contribuição.
O pró-labore entra no cálculo do ponto de equilíbrio?
Entra, como gasto fixo. O pró-labore é a remuneração do sócio que trabalha na empresa e precisa ser pago todo mês. Deixá-lo de fora faz o ponto de equilíbrio parecer menor do que é. O valor e os encargos devem ser definidos com o seu contador.
O que é depreciação e por que ela sai do ponto de equilíbrio financeiro?
Depreciação é a perda de valor dos equipamentos com o uso e o tempo. Se um ativo valia R$ 100,00 e hoje vale R$ 70,00, os R$ 30,00 perdidos entram como despesa na DRE. Mas nenhum dinheiro saiu do caixa por causa disso no mês. Por isso o ponto de equilíbrio financeiro desconta a depreciação dos gastos fixos: ele mostra o faturamento mínimo para o caixa não ficar negativo.
Como calcular o ponto de equilíbrio em quantidade de vendas?
Divida o ponto de equilíbrio em reais pelo preço médio de venda (o ticket médio). Se o ponto de equilíbrio é R$ 60.000,00 e o ticket médio é R$ 50,00, a empresa precisa de 1.200 vendas no mês.
De quanto em quanto tempo devo recalcular o ponto de equilíbrio?
Sempre que mudar algo importante: aluguel, folha de pagamento, preço de venda ou custo das mercadorias. Na rotina, vale conferir todo mês no fechamento da DRE, usando a média de pelo menos 3 meses.